PENGGUNAAN METODE INDIVIDUAL LEVEL PREMIUM DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK COX INGERSOLL ROSS DALAM PERHITUNGAN DANA PENSIUN PEGAWAI NEGERI SIPIL

Penelitian ini bertujuan mengoptimalkan perhitungan dana pensiun Pegawai Negeri
Sipil (PNS) dengan menggunakan Metode Individual Level Premium dan tingkat
suku bunga stokastik Cox Ingersoll Ross(CIR). Penelitian ini menyoroti pentingnya
valuasi aktuaria untuk memastikan ketersediaan dana pensiun. Model Cox Ingersoll
Ross terbukti mampu mengestimasi tingkat suku bunga dengan akurasi yang lebih
baik daripada asumsi suku bunga konstan. Hasil penelitian menunjukkan stabilitas
Normal Cost pada awal masa kerja dengan kenaikan signifikan menjelang akhir
periode. Actuarial Liability juga meningkat seiring bertambahnya masa kerja. Hal
ini dipengaruhi oleh faktor diskon dan probabilitas seseorang masih bekerja.
Perbandingan antara suku bunga stokastik CIR dan suku bunga konstan
menunjukkan perbedaan signifikan, dimana Normal Cost dan Actuarial Liability
dengan suku bunga stokastik CIR cenderung lebih besar. Temuan ini menyoroti
sensitifitas suku bunga dalam perhitungan dana pensiun. Penelitian ini diharapkan
memberikan panduan bagi pengelola dana pensiun dan pembuat kebijakan untuk
meningkatkan strategi pengelolaan dana pensiun PNS, memperbaiki ketepatan
perhitungan manfaat pensiun, dan mengelola risiko keuangan secara lebih efektif.