RESPONSIVENESS BI 7 DAY REPO DALAM KERANGKA MEKANISME TRANSMISI KEBIJAKAN MONETER = RESPONSIVENESS OF BI 7 DAY REPO IN THE FRAMEWORK OF MONETARY POLICY TRANSMISSION MECHANISM

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui responsiveness dan kontribusi kebijakan suku bunga BI 7 Day Reverse Repo Rate dalam mencapai inflasi melalui jalur harga asset. Adapun tipe penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan variabel yang diamati pada penelitian ini adalah BI 7 Day Reverse Repo Rate, Indeks Harga Saham Gabungan, Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi yang bersumber dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik dan Yahoo Finance. Metode analisis yang digunakan adalah metode time series dengan menggunakan model pendekatan Vector Error Correction Model (VECM) serta diolah dengan menggunakan perangkat lunak e-views 10. Hasil selama periode penelitian ini menunjukkan mekanisme transmisi kebijakan moneter BI 7 Day Reverse Repo Rate efektif dalam mencapai inflasi sebagai sasaran akhir kebijakan moneter di Indonesia pada periode 2016-2023.

Keywords : Kebijakan Moneter, Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter, BI 7 Day Reverse Repo Rate, Indeks Harga Saham Gabungan, Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi