Analisis Portofolio Optimal Pada Saham yang Terdaftar Dalam IDX SMC-COM Menggunakan Single Index Model = Optimal Portfolio Analysis on Stock Listed in IDX SMC-COM Using Single Index model

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui apakah dapat dibentuk portofolio yang optimal dengan menggunakan indeks SMC-COM pada periode Agustus 2023-Februari 2024 dan untuk mengetahui bagaimana kinerja dari portofolio optimal yang terbentuk jika dibandingkan dengan indeks pasar dengan menggunakan model Indeks Sharpe, Jensen, dan Treynor. Model pembentukan portofolio yang digunakan adalah model indeks tunggal dengan analisis model deskriptif. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling yang kemudian didapatkan 48 perusahaan. Periode penelitian ini dimulai dari Januari 2020-September 2023. Dari penelitian didapatkan hanya satu saham yang memberikan hasil yang optimal dengan tingkat pengembalian harapan sebesar 9,65% dan risiko sebesar 8%. Kinerja dari saham WIIM berdasarkan Indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen, menunjukkan bahwa saham yang terpilih memiliki kinerja yang baik karena tingkat pengembalian harapan yang dihasilkan lebih besar dari indeks harga saham gabungan dan melebihi tingkat pengembalian bebas risiko.