Estimasi Value at Risk Berbasis Kompleks Pada Indek Pasar Saham

Value At Risk (VaR) adalah metode pengukuran risiko yang dapat terjadi menggunakan metode statistik. Keakuratan estimasi VaR dipengaruhi oleh bobot setiap aset keuangan. Besar bobot setiap aset bergantung pada fluktuasi nilai aset. Pada penelitian ini, diusulkan metode penentuan bobot berdasarkan nilai return kompleks yang digunakan dalam perhitungan VaR. Nilai return kompleks diperoleh menggunakan transformasi hilbert. Pengukuran hasil pembobotan pada portofolio menggunakan Bias, Mean Abslolut Deviance, dan besar profit. Hasil penelitian menunjukkan bahwa estimasi VaR suatu portofolio dengan bobot yang diperoleh dari return berbasis bilangan kompleks menghasilkan nilai estimasi yang lebih baik dibandingkan dengan metode konvensional.