OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM LQ45 MENGGUNAKAN PENDEKATAN MANY-OBJECTIVES OPTIMIZATION DENGAN METODE NON-DOMINATED SORTING GENETIC ALGORITHM III

Latar belakang. Model optimisasi portofolio konvensional menghadapi tantangan besar akibat asumsi distribusi normal yang kaku, sehingga gagal menangkap perilaku heavy-tailed pada return saham. Integrasi momen statistik tingkat tinggi dan Conditional Value-at-Risk memicu permasalahan Many-Objective Optimization yang sangat kompleks. Oleh karena itu, diperlukan algoritma genetika tingkat lanjut seperti Non-dominated Sorting Genetic Algorithm III (NSGA-III) untuk menangani dimensi objektif tinggi secara efektif dan memetakan Pareto Front yang lebih baik pada saham indeks LQ45. Tujuan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja algoritma Non-dominated Sorting Genetic Algorithm III (NSGA-III) pada permasalahan optimisasi dengan dimensi objektif tinggi, serta menentukan komposisi alokasi portofolio optimal untuk saham-saham LQ45. Metode. Penelitian kuantitatif ini menggunakan data sekunder harga penutupan harian 43 emiten LQ45 periode 1 Januari 2021 hingga 31 Desember 2025. Pemodelan mengevaluasi lima fungsi objektif secara simultan melalui algoritma NSGA-III. Kinerja model dievaluasi berdasarkan nilai metrik Hypervolume, Spacing, dan IGD, sementara keandalan portofolio diuji lewat metode backtesting. Hasil. Algoritma NSGA-III sukses mengekstraksi 45 portofolio optimal dengan nilai Hypervolume yang stabil di angka 2,59.10^-7, IGD sebesar 1,0376 dan Spacing di angka 0,1517. Hasil backtesting menunjukkan portofolio sangat efisien dengan Maximum Drawdown yang terkendali pada rentang 12,68-18,65% dan rata-rata Sharpe Ratio 1,196, Calmar ratio 1,910, serta Sortino Ratio 1,633. Portofolio P25 unggul dalam ketahanan terhadap guncangan pasar, sedangkan P34 paling superior secara agregat. Kesimpulan. Algoritma NSGA-III terbukti andal dalam memecahkan masalah optimisasi banyak tujuan. Struktur alokasi aset yang dihasilkan efektif menyeimbangkan profitabilitas dan risiko ekstrem di tengah volatilitas pasar modal Indonesia.