ANALISIS KINERJA SAHAM SEKTOR KEUANGAN DAN TEKNOLOGI DENGAN PENDEKATAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL PERIODE 2022 – 2024 = ANALYSIS OF STOCK PERFORMANCE IN THE FINANCIAL AND TECHNOLOGY SECTORS USING AN OPTIMAL PORTOFOLIO APPROACH WITH THE SINGLE INDEX MODEL FOR THE 2022 – 2024 PERIOD

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membandingkan kinerja portofolio optimal pada sektor keuangan dan sektor teknologi di Bursa Efek Indonesia periode 2022 – 2024 dengan menggunakan pendekatan Single Index Model. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan desain deskriptif komparatif. Sampel penelitian ditentukan menggunakan teknik purposive sampling dan terdiri dari 20 saham, yaitu 10 saham sektor keuangan dan 10 saham sektor teknologi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hanya sektor keuangan yang mampu membentuk portofolio optimal dengan nilai cut-off point (C*) sebesar 0,0036, sedangkan sektor teknologi tidak membentuk portofolio optimal karena seluruh saham memiliki nilai excess return to beta di bawah cut-off point. Portofolio optimal sektor keuangan terdiri dari saham BNGA, BRIS, BMRI, dan BBCA dengan proporsi dana terbesar pada BNGA. Portofolio ini menghasilkan expected return sebesar 1,66% per bulan dengan tingkat risiko sebesar 4,37%. Pengukuran kinerja portofolio menunjukkan nilai Sharpe Ratio sebesar 0,2792, Treynor Ratio sebesar 0,0152, dan Jensen’s Alpha sebesar 0,0139. Secara keseluruhan, sektor keuangan memiliki kinerja portofolio yang lebih efisien dibandingkan sektor teknologi selama periode penelitian.