Analisis Perbandingan Kinerja Cryptocurrency Dengan Saham IDX30 = Comparative Analysis of Cryptocurrency Performance with IDX30 Stocks

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan kinerja Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, dan Indeks Saham IDX30 dengan menggunakan metode Risk Adjusted Performance yang diukur melalui rasio Sharpe, Treynor, dan Jensen. Populasi sekaligus sampel penelitian ini adalah harga penutupan bulanan (monthly closing price) dari keempat instrumen investasi tersebut dengan teknik pengambilan sampel jenuh pada periode Januari 2020 hingga Desember 2024 sebanyak 240 data. Data dianalisis menggunakan Microsoft Excel untuk perhitungan return, risiko, dan kinerja, kemudian diuji dengan metode nonparametrik Kruskal-Wallis menggunakan SPSS ver.27. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, dan Indeks Saham IDX30 berdasarkan rasio Sharpe, Treynor, maupun Jensen. Namun berdasarkan nilai rata-rata kinerja, Bitcoin merupakan instrumen investasi dengan performa terbaik. Temuan ini diharapkan dapat menjadi informasi dan referensi akademis bagi investor dalam memilih instrumen terbaik dalam berinvestasi sesuai dengan tujuan keuangan dan profil risiko.

Keyword : Investment Performance, Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, IDX30 Stock Index.