ANALISIS FAKTOR FUNDAMENTAL KEUANGAN TERHADAP RISIKO SISTEMATIS PADA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007-2010

Abstrak
Penelitian ini meneliti tentang faktor-faktor yang memengaruhi risiko sistematis
pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di BEI periode 2007 – 2010. Penelitian
untuk mengetahui faktor – faktor yang memengaruhi risiko sistematik merupakan
hal yang menarik untuk dilakukan karena sifat dari risiko yang selalu melekat
pada setiap investasi terutama investasi dalam saham biasa. Sampel yang
digunakan sebanyak 26 perusahaan. Penelitian ini menggunakan teknik analisis
linear berganda (Multiple Regretion) dengan menggunakan Uji F dan Uji t pada
Level of significance 5 % (α = 0,05). Uji t menunjukkan bahwa Return On Equity
(ROE) memiliki nilai signifikan dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,035. Hal ini berarti
bahwa ROE mempunyai pengaruh signifikan terhadap risiko sistematik.
Sedangkan variabel Current Ratio (CR), Leverage, Price Earning Ratio (PER)
tidak berpengaruh secara signifikan. Hasil ketiga variabel tersebut berada diatas
0,05 yaitu sebesar 0,604(CR), 0,767(Leverage) dan 0,855(PER). Dari hasil uji F
menunjukkan bahwa CR, Leverage, ROE dan PER berpengaruh secara simultan
terhadap risiko sistematik. Meskipun demikian, mengingat nilai koefisien adjusted
R square yang rendah yakni sebesar 16,9%, maka investor juga perlu mengamati
variabel-variabel lain yang mungkin berpengaruh terhadap risiko sistematis.