Pemodelan Autoregressive Integrated Moving Average dengan Variabel EKsogen dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity

Model autoregressive integrated moving average dengan variabel eksogen (ARIMAX) merupakan pengembangan model ARIMA dengan penambahan data deret waktu lainnya sebagai variabel eksogen yang mempengaruhi variabel dependen. Penambahan variabel eksogen ke dalam model dapat meningkatkan akurasi peramalan. Model ARIMAX digunakan untuk menganalisis dan meramalkan data nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dengan inflasi sebagai variabel eksogen. Data nilai tukar rupiah terhadap dolar AS memiliki variansi residual yang tidak konstan sehingga digunakan model GARCH yang dapat mengatasi masalah heteroskedastisitas. Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan estimasi parameter pada model ARIMAX-GARCH menggunakan metode maximum likelihood dan memperoleh hasil peramalan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dengan model ARIMAX-GARCH. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa peramalan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS periode Januari 2010 – Desember 2019 dengan model ARIMAX(0,1,1)-GARCH(1,0) adalah model terbaik dengan nilai MAPE (1,1655) yang menunjukkan presentase rendah dibandingkan dengan model ARIMAX.
Kata Kunci : ARIMAX, Heteroskedastisitas, GARCH, Metode Maximum Likelihood