ANALISIS PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA DANA PIHAK KETIGA, DAN NON-PERFORMING LOANS TERHADAP ALOKASI PEMBIAYAAN UMKM PADA HIMBARA DI INDONESIA (PERIODE 2017–2024) = The Impact of Interest Rate, Third-Party Funds, and Non-Performing Loans on the Allocation of MSME Financing in Himbara in Indonesia (2017–2024)

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh tingkat suku bunga, Dana Pihak Ketiga(DPK), dan Non-Performing Loans (NPL) terhadap alokasi pembiayaan Usaha Mikro, Kecil,dan Menengah (UMKM) pada bank-bank Himpunan Bank Milik Negara (HIMBARA) diIndonesia selama periode 2017%u20132024. UMKM berperan strategis dalamperekonomian nasional, namun akses terhadap pembiayaan formal masih terbatas,tercermin dari porsi kredit UMKM yang baru mencapai 21,1% dari total kredit perbankannasional, di bawah target pemerintah sebesar 30%. Penelitian ini menggunakanpendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel pada data triwulanan BankMandiri, BRI, BNI, dan BTN. Berdasarkan pengujian model, Random Effect Model dipilihsebagai model estimasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK)berpengaruh positif dan signifikan terhadap alokasi pembiayaan UMKM, sedangkan Non-Performing Loans (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan. Tingkat suku bungaberpengaruh negatif namun tidak signifikan secara statistik. Secara simultan, ketigavariabel berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan UMKM. Temuan ini menegaskanbahwa kapasitas penghimpunan dana dan pengelolaan risiko kredit lebih menentukanefektivitas penyaluran pembiayaan UMKM dibandingkan kebijakan suku bunga, sertamenekankan pentingnya penguatan fungsi intermediasi perbankan untuk mendukunginklusi keuangan UMKM.