EFEK MEDIASI NPL TERHADAP PENYALURAN KREDIT DI BANK UMUM INDONESIA TAHUN 2005-2024 = THE MEDIATING EFFECT OF NON-PERFORMING LOANS (NPL) ON CREDIT DISTRIBUTION IN INDONESIAN COMMERCIAL BANKS, 2005–2024

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel makroekonomi terhadap penyaluran kredit di Indonesia dengan Non Performing Loan (NPL) sebagai variabel mediasi. Variabel makroekonomi yang digunakan dalam penelitian ini meliputi suku bunga, inflasi, nilai tukar, dan Produk Domestik Bruto (PDB). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data time series tahunan periode 2005–2024 yang bersumber dari Badan Pusat Statistik (BPS), Bank Indonesia, dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Metode analisis yang digunakan adalah Two Stage Least Square (2SLS) untuk menguji hubungan tidak langsung antara variabel makroekonomi terhadap penyaluran kredit melalui NPL, dengan bantuan perangkat lunak EViews. Hasil penelitian menunjukkan bahwa suku bunga dan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap NPL, sehingga tidak berdampak secara tidak langsung terhadap penyaluran kredit. Sebaliknya, nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPL, yang berarti pelemahan nilai tukar meningkatkan risiko kredit bermasalah dan pada akhirnya menekan penyaluran kredit perbankan. Selain itu, Produk Domestik Bruto (PDB) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NPL, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi mampu menurunkan kredit bermasalah dan mendorong peningkatan penyaluran kredit. Lebih lanjut, hasil estimasi menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit, sehingga menegaskan peran NPL sebagai variabel mediasi dalam hubungan antara kondisi makroekonomi dan penyaluran kredit. Secara keseluruhan, penelitian ini menyimpulkan bahwa stabilitas makroekonomi, khususnya nilai tukar dan pertumbuhan ekonomi, memiliki peran penting dalam menjaga kualitas kredit dan mendorong penyaluran kredit perbankan di Indonesia melalui mekanisme NPL.

Keyword : Non Performing Loan (NPL), Penyaluran Kredit, Suku Bunga, Inflasi, Nilai Tukar, Produk Domestik Bruto, Two Stage Least Square (2SLS).