Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Pada Perusahaan Terindeks LQ - 45

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui portofolio optimal saham yang dibentuk dari indeks saham LQ – 45. Data sekunder yang digunakan diambil dari www.yahoofinance.co.id berupa closing price bulanan masing – masing saham. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling saham perusahaan yang masuk dalam indeks LQ – 45 berturut – turut selama periode Juni 2020 – Juni 2022 sehingga diperoleh 33 sampel. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan uji hipotesis dengan olah data pada Microsoft Excel untuk menjawab rumusan masalah dan hipotesis pada penelitian ini yaitu saham – saham pembentuk portofolio optimal, return dan risiko portofolio dan hubungan risiko dan return portofolio optimal yang dibentuk berdasarkan indeks saham LQ – 45 periode Juni 2020 – Juni 2022. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko portofolio optimal menunjukkan tingkat risiko minimum yang diberikan portofolio apabila dibandingkan dengan risiko total yang dimiliki masing – masing saham dalam portofolio optimal. Expected return portofolio optimal merupakan tingkat return harapan yang dapat diperoleh investor pada tingkat risiko minimum portofolio. Portofolio optimal yang dibentuk berdasarkan metode Capital Asset Pricing Model mampu memberikan return yang lebih tinggi dibandingkan return indeks pasar yang digunakan sebagai sampel sebelum portofolio optimal dibentuk dan menunjukkan hubungan linear antara risiko dan return portofolio optimal.