ANALISIS PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL PADA INDEKS SAHAM IDX30 DAN INDEKS SAHAM JII YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini dilaksanakan dengan tujuan untuk menganalisis serta mengetahui bagaimana perbandingan kinerja portofolio optimal pada indeks saham IDX30 dan indeks saham JII dengan menggunakan metode Single Index Model.
Penelitian ini merupakan penelitian dengan pendekatan deskriptif kuantitatif dengan jumlah populasi sebanyak 60 saham yang terdiri dari 30 saham dari indeks saham IDX30 dan 30 saham dari indeks saham JII. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 12 saham dari kualifikasi penggunaan teknik purposive sampling dengan periode penelitian yaitu Agustus 2021 – Mei 2024.
Hasil penelitian ini membahas mengenai Analisis Perbandingan Portofolio Optimal Menggunakan Single Indeks Model Pada Indeks Saham IDX30 dan Indeks Saham JII Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia dan dapat diambil kesimpulan yaitu perhitungan menunjukkan saham yang membentuk portofolio dari indeks IDX30 beserta proporsi dana yaitu Adaro Energy Indonesia (ADRO) sebesar 33,68%, Pertamina Gas Negara (PGAS) sebesar 29,77%, Bukit Asam (PTBA) sebesar 16,23%, United Tractors (UNTR) sebesar 14,35%, dan Kalbe Farma (KLBF) sebesar 5,97% serta portofolio dibentuk dari Jakarta Islamic Index (JII) beserta proporsi dana adalah Adaro Energy Indonesia (ADRO) sebesar 34,93%, Pertamina Gas Negara (PGAS) sebesar 30,58%, Bukit Asam (PTBA) sebesar 13,20%, United Tractors (UNTR) sebesar 11,16%, dan Kalbe Farma (KLBF) sebesar 10,13%.
Berdasarkan hasil perhitungan tidak terdapat perbedaan yang signifikan atas tingkat pengembalian (return) antara saham konvensional pada IDX30 dengan saham Syariah pada JII. Serta tidak terdapat perbedaan yang signifikan atas risiko (risk) saham kovensional pada IDX30 terhadap saham syariah pada JII. Begitupun risiko (risk) saham JII terhadap saham IDX30.