Estimasi Indeks Harga Saham Gabungan Berdasarkan Model Regresi Kuantil Penalized Spline

Latar Belakang. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) adalah indikator yang mencerminkan kinerja keseluruhan saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pergerakan IHSG dipengaruhi oleh sentimen pasar global yang salah satunya adalah Hang Seng Indeks (HSI). Pola fluktuasi HSI yang seringkali diikuti oleh pergerakan serupa pada IHSG menyebabkan data dalam penelitian ini dianalisis menggunakan regresi kuantil penalized spline. Metode ini efektif untuk mengatasi data yang mengandung pencilan serta memiliki pola perubahan yang tajam dan kompleks serta dapat memodelkan hubungan variabel dependen dan independen di berbagai kuantil. Tujuan. Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi fungsi regresi kuantil menggunakan estimator penalized spline dan menerapkannya untuk memodelkan hubungan antara Indeks Harga Saham Gabungan dan Hang Seng Indeks pada kuantil tau= 0,25; 0,50; dan 0,75. Model dengan nilai Generalized Cross Validation (GCV) minimum dipilih sebagai model optimal. Metode. Penelitian ini terdiri dari dua tahap, estimasi fungsi regresi kuantil dengan estimator penalized spline dan penerapan model regresi kuantil penalized spline pada data Indeks Harga Saham Gabungan dan Hang Seng Indeks. Hasil. Berdasarkan nilai GCV minimum, yaitu 270512.6506 diperoleh model optimal adalah model regresi kuantil penalized spline pada kuantil tau =0,50 dengan 3 titik knot.