ANALISIS PENGARUH THE FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL TERHADAP RETURN SAHAM INFOBANK15 DI MASA PANDEMI COVID-19 = The Analysis of The Fama-French Three Factor Model's Influence on the Stock Returns of Infobank15 During the COVID-19 Pandemic

Dalam aktivitas investasi, saham merupakan salah satu opsi yang dapat memberikan potensi keuntungan yang tinggi sekaligus risiko yang juga sangat besar. Oleh karena itu, investor perlu melakukan estimasi risiko dan return saham guna mendapatkan hasil investasi sesuai yang diharapkan. Penelitian ini bertujuan untuk membuat estimasi risiko dan return saham melalui model The Fama French Three Factor menggunakan data sekunder dalam bentuk kuantitatif. Sampel penelitian ditentukan dengan menggunakan metode purposive sampling, dengan sembilan saham perusahaan yang menjadi sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan adalah analisis pengaruh faktor premi risiko, ukuran perusahan, dan rasio Book to Market Equity (B/M) terhadap nilai return saham. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa premi risiko memiliki pengaruh yang signifikan dan searah terhadap return saham. Sedangkan Ukuran Perusahaan (Size) dan BME memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap return saham. Nilai Adjusted R2 sebesar 0,89 atau 89%, yang berarti bahwa sebesar 89% dari variasi nilai return saham dapat dijelaskan oleh variabel premi risiko, Ukuran Perusahaan, dan rasio (B/M) dalam model.

Kata Kunci : Fama French, Return, Ukuran perusahaan, Book to Market Equity, Premi Risiko