ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI (Studi Pada Saham Yang Terdaftar Indeks Sri-Kehati dan IDX ESG Leaders Periode 2022 - 2023) = ANALYSIS OF OPTIMAL PORTFOLIO FORMATION BY SINGLE INDEX MODEL ON INVESTMENT DECISION MAKING (Study on Stocks Listed in Sri-Kehati Index and IDX ESG Leaders Period 2022 - 2023)

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal dalam Pengambilan Keputusan Investasi
(Studi pada Saham Indeks Sri-Kehati dan IDX ESG Leaders
Periode 2022 - 2023)

Jermi Julianus Agung
M. Sobarsyah
Fauzi R. Rahim
Ketika berinvestasi pada saham, investor akan membuat berbagai keputusan investasi yang harus dilakukan secara teliti karena ketidakpastian yang tinggi. Untuk meminimalisasi risiko dapat dilakukan dengan deversifikasi saham. Penelitian ini menggunakan model indeks tunggal sebagai alat analisis pembentukan portofolio yang optimal.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui komposisi saham dan return portofolio optimal pada indeks SRI-Kehati dan IDX ESG Leaders pada periode 2022–2023 dengan menggunakan model indeks tunggal sebagai alat analisis.
Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pemilihan sampel berdasarkan purposive sampling sehingga terdapat sampel 38 perusahaan pada indeks SRI-Kehati dan sampel 44 perusahaan pada indeks IDX ESG Leaders. Hasil analisis data menggunakan pada indeks tunggal pada indeks SRI-Kehati menghasilkan 6 kandidat saham untuk membentuk portofolio optimal yaitu: BBRI 38,1%, BBCA 35,7%, JSMR 20,1% dan DSNG 6,1% dengan return sebesar 1,28% lebih tinggi dari return indeks 0,8%. Sedangkan pada Indeks IDX ESG Leaders menghasilkan 5 kandidat saham untuk membentuk portofolio optimal yaitu MAPI 38,5%, BBCA 24,6%, BBRI 18,4%, JSMR 10,6%, CTRA 7,8% dengan return sebesar 2,47% lebih tinggi dari return indeks 0,6%.