PENGUJIAN FAKTOR-FAKTOR PENYEBAB HERDING BEHAVIOR PADA PASAR SAHAM INDONESIA (Studi pada Saham LQ45 Periode Tahun 2020-2022) = TESTING THE FACTORS THAT CAUSE HERDING BEHAVIOR ON THE INDONESIAN STOCK MARKET (Study on LQ45 Stocks for the 2020-2022 Period)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan membuktikan pengaruh return saham, kapitalisasi pasar, dan asimetri informasi terhadap herding behavior. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan yang menjadi objek penelitian. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang sahamnya terdaftar dalam indeks saham LQ45 tahun 2020-2022. Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dan analisis data dilakukan dengan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return saham berpengaruh dalam memicu terjadinya herding behavior, sedangkan kapitalisasi pasar dan asimetri informasi tidak berpengaruh memicu terjadinya herding behavior. Namun, return saham, kapitalisasi pasar, dan asimetri informasi secara bersama-sama berpengaruh terhadap herding behavior.

Kata kunci: herding behavior, return saham, kapitalisasi pasar, asimetri informasi