Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks IDX-MES BUMN 17 = Analysis Of Optimal Potofolio Formation Based On The Single Index Model On IDX-MES BUMN 17 Index Stocks

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui proses pembentukan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal serta ekspektasi return dan risiko portofolio. Desain penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Teknik pemilihan sampel menggunakan purposive sampling. Sampel penelitian ini terdiri dari 14 perusahaan yang selalu aktif dan konsisten terdaftar dalam Indeks IDX-MES BUMN 17 dari periode Mei 2021 – Mei 2022. Dari analisis empiris dapat disimpulkan bahwa dari 14 perusahaan hanya 3 perusahaan yang terpilih untuk dimasukkan dalam portofolio optimal berdasarkan cut-off point yaitu PT Gas Negara Tbk. (PGAS), PT Bukit Asam Tbk. (PTBA), dan PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk (TLKM). Portofolio optimal tersebut diharapkan mempunyai return sebesar 0.0428 atau 4,28% per bulan dan risiko yang harus dihadapi investor sebesar 0.009 atau 0,9%.

Keywords : Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, Return, Risiko