ANALISIS KINERJA PORTFOLIO SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

Penelitian ini bertujuan mengetahui (1) portfolio optimal investor di
Makassar pada saham-saham LQ45 dan yang tidak masuk saham LQ-45
periode Mei 2012 sampai April 2013 dengan menggunakan Single Index
Model (2) kinerja portfolio saham investor di Makassar pada saham�saham LQ-45 dan yang tidak masuk saham LQ-4 dengan menggunakan
Metode Indeks Sharpe, Metode Indeks Treynor, Metode Indeks Jensen.(3)
perilaku investor terhadap risiko investasi portfolio saham ( risk seeker,risk
neutral,risk averter).
Jenis penelitian ini adalah penelitian lapangan ( field research) dan
penelitian pustaka (library research).Populasi dalam penelitian ini adalah
semua portfolio Investor di Makassar pada saham yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia pada periode Mei 2012 sampai April 2013..Sampel
penelitian meliputi 37 portfolio saham investor pada saham LQ-45 dan
yang tidak masuk saham LQ-45 periode Mei 2012–April 2013 Data
penelitian meliputi data primer tentang karakterisitik responden dan
portfolio sahamnya, dan data sekunder saham LQ 45 di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode Mei 2012 sampai April 2013.
Hasil penelitian membuktikan bahwa dengan menggunakan
metode Single Indeks Model dapat dicapai portfolio optimal pada saham
LQ-45 dan yang tidak masuk saham LQ-45 pada periode Mei 2012 –
April 2013. Portfolio dari saham non LQ-45 memiliki return tertinggi.
Perhitungan melalui penggunaan Indeks Sharpe diperoleh indeks rata-rata
sebesar 7.1684 , nilai indeks Treynor diperoleh indeks rata-rata sebesar
0.01028, penggunaan indeks Jensen diperoleh nilai indeks rata-rata
sebesar 0.0173, Hasil penyebaran kuisioner pada 37 responden bahwa
perilaku investor di Makasar rata-rata adalah risk neutral atau bersifat
netral terhadap risiko.