ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA BURSA ASEAN SEBELUM DAN PADA SAAT COVID–19 = OPTIMAL PORTFOLIO ANALYSIS USING THE SINGLE INDEX MODEL ON THE ASEAN STOCK EXCHANGE BEFORE AND DURING COVID-19

ABSTRAK
Analisis Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Bursa Saham Asean Sebelum Dan Pada Saat Covid – 19
Muh. Imam Taufiq
Abd. Rakhman Laba
Fauzi R. Rahim
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kombinasi saham, tingkat keuntungan dan risiko dari portofolio optimal yang dibentuk menggunakan model indeks tunggal pada saham negara-negara ASEAN sebelum dan selama COVID-19. Sampel penelitian terdiri dari 129 perusahaan yang secara konsisten terdaftar pada masing-masing indeks LQ45, KLCI, STEi, STI dan SET50. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan metode model indeks tunggal. Data yang diperoleh merupakan data sekunder menurut metode dokumentasi untuk setiap indeks tahun 2018 – 2021. Dalam teknik analisis data pada penelitian ini, penulis menggunakan model indeks tunggal untuk mengidentifikasi saham-saham yang membentuk portofolio optimal. Saham yang menjadi kandidat portofolio optimal adalah saham yang memiliki ERB lebih besar atau sama dengan cut-off rate. Berdasarkan hasil penelitian ini, 40 saham yang menjadi kandidat portofolio optimal dari 130 saham perusahaan adalah Indeks LQ45, ADRO, ANTM, BBCA, CPIN, ERAA, EXCL, INCO, INKP, ITMG, PTBA, TKIM, KLCI Indeks, 1066.KL, 1295 .KL, 3816.KL, 4065.KL, 4197.KL, 5183.KL, 5225.KL, 5819.KL, 6033.KL, Indeks PSEI, GLO, ICT, SMC, TEL, STI Indeks, S68.SI, U96 .S, D05.S, S63.SI, F34.SI, Indeks SET50, ADVANC, BGRIM, CBG, EA, GLOBAL, GPSC, INTUCH, KTC, MTC, dan PTTEP. kesimpulan dengan memperoleh hasil portofolio optimal yang dapat digunakan investor sebagai strategi dalam berinvestasi.

Kata kunci : portopolio optimal, single index model, pasar asean