Pengaruh Volume Perdagangan, Frekuensi Perdagangan, Order Imbalance terhadap Volatilitas Harga Saham pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017-2019

ABSTRAK
SITI HAMIDAH. Pengaruh Volume Perdagangan, Frekuensi Perdagangan, Order Imbalance terhadap Volatilitas Harga Saham pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017-2019 (Dibimbing oleh Cepi Pahlevi dan Andi Aswan).
Volatilitas saham akan mencerminkan resiko dan peluang yang dapat diperoleh investor. Resiko dapat berasal dari lingkungan eksternal dan resiko yang spesifik dari perusahaan disebut non sistematik. Resiko ini dapat dihindari dengan melakukan diversifikasi, sedangkan resiko sistematik tidak dapat dihindari dan setiap perusahaan akan terkena dampak. Selain itu, investor perlu memperhatikan indikator lain dalam analisis teknikal yang mempengaruhi volatilitas harga saham seperti volume perdagangan, frekuensi perdagangan, dan perbedaan absolut antara volume permintaan dan volume penawaran (order imbalance). Indikator tersebut akan membantu investor dalam pengambilan keputusan untuk melakukan transaksi di pasar modal. Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan, order imbalance terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan LQ45 tahun 2017 – 2019. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif. Penelitian ini dilaksanakan pada Perusahaan LQ45 melalui website www.idx.co.id. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang termasuk dalam LQ 45 dari tahun 2017 – 2019. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan ada pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan, order imbalance terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan LQ45 tahun 2017 – 2019 sehingga disarankan bagi calon investor untuk memperhatikan faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham yaitu volume perdagangan, frekuensi perdagangan dan order imbalance karena faktor tersebut terbukti memiliki pengaruh yang signifikan terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan indeks LQ45.
Kata Kunci : Volatilitas, volume perdagangan, frekuensi, order imbalance
Kepustakaan : 21 ( 2003 – 2020 )