ANALISIS PERBEDAAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM, ABNORMAL RETURN, DAN BID-ASK SPREAD SEBELUM DAN SESUDAH KEBIJAKAN STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAK
Analisis Perbedaan Volume Perdagangan Saham, Abnormal Return, dan Bid-Ask Spread Sebelum dan Sesudah Peristiwa Stock Split pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesia
Noor Maulia Minzani
Abd. Rakhman Laba
Fauzi R. Rahim

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan antara Volume Perdagangan Saham, Abnormal Return, dan Bid-Ask Spread Sebelum dan Sesudah Peristiwa Stock Split pada Perusahaan di BEI. Pengumpulan data menggunakan data sekunder yang diperoleh melalui data pergerakan harga saham dengan menggunakan teknik purposive sampling. Populasinya adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI yang melakukan Stock Split periode 2018-2020 sejumlah 23 Perusahaan, sedangkan sampel yang diambil berjumlah 18 perusahaan. Uji hipotesis menggunakan Uji Beda Dua Rata – Rata dengan teknik Paired Sample T-Test dengan periode pengamatan 5 minggu sebelum dan sesudah stock split. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hipotesis yang diajukan bahwa volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split tidak ditemukannya perbedaan yang signifikan, begitu pula hasil yang ditemukan pada abnormal return bahwa tidak adanya perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, sedangkan untuk variabel bid-ask spread terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stock split.
Kata kunci : Stock Split, Volume Perdagangan Saham, Abnormal Return, dan Bid-Ask Spread