Analisis Evaluasi Kinerja Portofolio Saham dengan Menggunakan Metode Risk Adjusted Perfomance (Sharpe, Treynor, dan Jensen) (Studi Kasus Indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja portofolio saham LQ 45 dengan menggunakan metode Risk Adjusted Perfomance serta ada atau tidak adanya perbedaan kinerja portofolio saham LQ 45 yang dianalisis dengan menggunakan 3 metode yang berbeda yakni Sharpe, Treynor, dan Jensen. Pngambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan teknik purposive sampling dengan kriteria tertentu. Pembentukan Portofolio dalam penelitian ini menggunakan model indeks tunggal.. Setiap sampel diukur dengan semua kondisi atau periode, maka untuk desain seperti ini disebut dengan one way analysis of variance by rank dengan metode yang digunakan adalah uji Kruskal-Wallish. Setelah itu, barulah diuji apakah kinerja portofolio pada tiap-tiap periode akan memiliki rangking yang serupa jika diukur dengan metode yang berbeda. Hasil pengujian dengan uji kruskal Wallish pada ketiga metode didapatkan X2 = 0,004 dengan probabilitas 0,998. Maka, dapat diketahui bahwa probabilitas pengujian ≥ 0,05 . Hasil ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara pengujian dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen.