PENGUKURAN NILAI RISIKO PADA HASIL PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM PERUSAHAAN SEKTOR KESEHATAN MENGGUNAKAN METODE MONTE CARLO PADA KONDISI COVID-19 = Measurement of Value at Risk in the Result of Optimal Portfolio Formation of Health Sector Company Shares Using the Monte Carlo Method in Covid-19 Conditions

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham pembentuk portofolio optimal dari saham-saham perusahaan sektor kesehatan, kemudian dilakukan pengukuran nilai risiko pada hasil pembentukan portofolio optimal sebelum dan sesudah kondisi Covid-19 dengan menggunakan metode Monte Carlo. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga saham periode Januari 2019-Desember 2021 dengan asumsi periode 2019 adalah periode sebelum covid-19, periode 2020 adalah periode Covid-19, dan periode 2021 adalah periode setelah Covid-19. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis saham portofolio optimal dengan model indeks tunggal dan analisis nilai risiko dengan metode Monte Carlo pada tingkat kepercayaan 99%, 95%, dan 90%. Hasil penelitian menunjukkan pada periode sebelum Covid-19, periode Covid-19, dan periode setelah Covid-19 berturut-turut terbentuk portofolio optimal dari 3 saham, 4 saham, dan dengan 7 saham dari total seluruh periode 18 sampel saham. Portofolio optimal dengan tingkat kepercayaan 99%, 95%, dan 90% berturut-turut pada periode sebelum Covid-19 diperkirakan tidak akan mengalami kerugian lebih dari 2,568%,1,89%, dan 1,52%. Pada periode Covid-19 diperkirakan tidak akan mengalami kerugian lebih dari 2,57%,1,90%, dan 1,54%. Pada periode setelah Covid-19 diperkirakan tidak akan mengalami kerugian lebih dari 2,571%,1,9%, dan 1,54%.
Keywords : Return, Portofolio Optimal, Model indeks tunggal, Risiko, Pengukuran Nilai Risiko, Monte Carlo.