Analisis Portofolio Optimal Perusahaan Terindeks LQ 45 Yang Terdaftar Pada BEI = Optimal Portfolio Analysis of Indexed Companies LQ 45 Listed on IDX

MARNIATI. Penelitian dengan judul Analisis Portofolio Optimal Perusahaan Terindeks LQ 45 Yang Terdaftar Pada BEI dibimbing oleh H.Muhammad Ali dan H. M. Sobarsyah.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengetahui saham-saham dari anggota Indeks LQ 45 yang dapat membentuk portofolio optimal dan mengetahui proporsi dana dari setiap saham yang terpilih serta mengetahui rasionalitas investor dalam pemilihan saham-saham dari anggota LQ 45 yang tercermin dari nilai return yang tinggi dengan risiko minimal dan volume perdangangan yang diikutsertakan dalam penentuan portofolio optimal.
Penelitian ini dilakukan pada di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada saham yang terdaftar di Perusahaan LQ 45. Penelitian ini dilaksanakan dalam waktu dua bulan. Populasi dalam penelitian ini adalah saham-saham yang terdaftar di LQ 45 sebanyak 45 saham, kemudian dari 45 populasi hanya 30 saham yang dijadikan sampel berdasarkan kriteria yang sudah ditentukan. Metode analisis data yang digunakan adalah pendekatan deskriptif kuantitatif yang merupakan penelitian untuk mengetahui nilai variable mandiri, baik itu satu variabel atau lebih.
Metode analisis yang digunakan adalah dengan pendekatan Model Single Index. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 12 saham yang membentuk portofolio optimal dari 30 jenis saham yang diteliti dengan nilai cut-off-point sebesar 0,0034. Portofolio optimal dibentuk oleh 12 saham dengan nilai ERB yang tinggi. Proporsi dana dari masing-masing saham portofolio optimal yakni saham INCO 31,33%, INKP 30,31%, BBCA 17,26%, ANTM 0,95%, EXCL 0,68%, AKRA 0,65%, KLBF 0,63%, MNCN 0,59%, BMRI 0,58%, INTP 0,54%, PTBA 0,39%, dan SMGR O,01%.
Kata Kunci: portofolio optimal, model single index, indeks LQ 45